采埃孚收购天合后净债务高达110亿美元

盖世汽车讯 综合外电报道,德国采埃孚前不久敲定收购美国天合,耗资上百亿美元。与收购相干的银行流露称,采埃孚在完成买卖后净债务将高达110亿美元。上周,采埃孚批准以135亿美元的价钱收购天合所有股权。该价钱包括债务,依照天合每股105.60美元价钱盘算,市值近120亿美元。一家知情银行表现,采埃孚今朝未上市,在收购前没有持久债务;但买卖之后净债务将升至85亿欧元,约合110亿美元;年夜约是采埃孚息税摊销折旧前利润EBITDA的2.4倍。为完成收购,采埃孚从德意志银行、花旗团体等融资125亿欧元,包含一项过桥贷款。所有的贷款都将依照225至275个基点(bps,basis points)付出利钱。德意志银行和花旗将组织年夜约20家银行张罗资金,每家银行年夜约包管承担7.5亿欧元摆布。借使倘使买卖认购逾额,则每家银行承担金额将有所削减。采埃孚还在追求获得信用评级,以便终极用投资品级债券代替银行贷款。不外如许须要将净债务削减至EBITDA的两倍。2013年,采埃孚和天合的EBITDA利润总值为31亿欧元,是以和85亿欧元净债务比例为1:2.7。剖析机构假设采埃孚和天合事迹将持续增加,到2014年末EBITDA之和将到达35亿欧元,则将债务比利润的倍数削减为2.4。上述盘算未包含采埃孚同博世合伙转向公司的事迹,年夜约价值5.5亿欧元。上周采埃孚所持该合伙公司均敲定售予博世,从而应对欧盟方面反垄断请求。(文章起源:盖世汽车网) 本文版权为盖世汽车所有,接待转载!请务必注明出处(盖世汽车)及作者。

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